隨著中美關(guān)稅戰(zhàn)進(jìn)入短暫緩和期，中美科技競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)成為下一個(gè)關(guān)注熱點(diǎn)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月13日，美國(guó)商務(wù)部正式發(fā)布文件，啟動(dòng)撤銷拜登任內(nèi)簽署的《AI擴(kuò)散規(guī)則》，同時(shí)宣布采取額外措施加強(qiáng)對(duì)全球芯片出口管制，加強(qiáng)對(duì)海外AI芯片的出口管制，包括不準(zhǔn)全球使用華為昇騰AI芯片等等。

如何理解特朗普政府新出臺(tái)的半導(dǎo)體管制政策？這將對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)、對(duì)中國(guó)，以及中美科技競(jìng)爭(zhēng)、全球科技產(chǎn)業(yè)帶來(lái)何種影響？觀察者網(wǎng)連線復(fù)旦大學(xué)網(wǎng)絡(luò)空間國(guó)際治理研究基地特邀研究員、B站知名半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)up主“芯聲”，就相關(guān)問(wèn)題展開(kāi)細(xì)致討論。

【文/芯聲，對(duì)話/觀察者網(wǎng) 唐曉甫】

觀察者網(wǎng)：近期中美關(guān)稅戰(zhàn)有所降溫，特朗普政府啟動(dòng)撤銷拜登簽署的《AI擴(kuò)散規(guī)則》，同時(shí)宣布采取額外措施加強(qiáng)對(duì)全球芯片出口管制，包括不準(zhǔn)全球使用華為昇騰AI芯片。考慮到美國(guó)總統(tǒng)特朗普反復(fù)無(wú)常的作風(fēng)，您認(rèn)為中美半導(dǎo)體是否真的會(huì)徹底脫鉤？對(duì)我國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和AI產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，這些風(fēng)波會(huì)有怎樣的短期和長(zhǎng)期影響？

芯聲：目前看來(lái)，中美半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)脫鉤已經(jīng)成為趨勢(shì)。尤其結(jié)合我方近期關(guān)于半導(dǎo)體產(chǎn)品原產(chǎn)地認(rèn)定規(guī)則的通知，可以看出雙方都有意在降低彼此依賴。而且從近期動(dòng)向看，即便黃仁勛4月親自來(lái)華，在整體層面也并無(wú)太多可落地成果，中國(guó)的AI企業(yè)也難以直接獲得英偉達(dá)的AI芯片。

美國(guó)在技術(shù)管控方面完全限制了英偉達(dá)的自主性，他們并不允許那些擁有美國(guó)技術(shù)、美國(guó)產(chǎn)品或美國(guó)專利包括設(shè)備、材料及備品備件的企業(yè)繼續(xù)向中國(guó)公司供貨。雖然近日美國(guó)商務(wù)部正式發(fā)布文件，啟動(dòng)撤銷拜登簽署的《AI擴(kuò)散規(guī)則》，但其政策主要目的是促進(jìn)美國(guó)AI體系的擴(kuò)散，同時(shí)限制中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并沒(méi)有根本上改變其對(duì)華態(tài)度。

面對(duì)美方相關(guān)政策變動(dòng)帶來(lái)的沖擊，短期內(nèi)中國(guó)企業(yè)只能硬扛，與更多非美伙伴合作。而且美國(guó)在大多數(shù)半導(dǎo)體制造領(lǐng)域并非不可替代，我們可以找到其他供應(yīng)源。我原本預(yù)計(jì)在成熟制程（本文中主要指40nm及以上工藝）領(lǐng)域，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)一年內(nèi)即可完全擺脫美國(guó)相關(guān)政策的制約。

對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，好消息是，由于特朗普政府取消了拜登的AI“計(jì)劃經(jīng)濟(jì)”，相當(dāng)于放棄了前置管控管制。只不過(guò)為了維系管制，特朗普選擇對(duì)全球企業(yè)進(jìn)行政治綁架，不僅要對(duì)流出到中國(guó)的AI芯片負(fù)責(zé)，還不能買華為的芯片。

其戰(zhàn)略方針與拜登截然相反，拜登的計(jì)劃是一個(gè)系統(tǒng)性拖慢、甚至扼殺中國(guó)AI發(fā)展的系統(tǒng)性的東西，需要極高的執(zhí)法能力與盟友的默契。這些在特朗普任內(nèi)都不會(huì)有，特朗普只會(huì)有一種手段：以罰代管。

也就是說(shuō)，特朗普政府也已經(jīng)在事實(shí)上承認(rèn)美國(guó)商務(wù)部執(zhí)法能力有限，無(wú)法從根本上預(yù)防“違法”行為，但為了維系這套長(zhǎng)臂管轄的“面子”，只能“抓現(xiàn)行”對(duì)典型案例進(jìn)行罰款。與其防患于未然，不如放任違規(guī)行為，偶爾抓個(gè)現(xiàn)行來(lái)不斷贏贏贏。

當(dāng)然，這也為中間商創(chuàng)造了巨大商機(jī)。我的一個(gè)朋友曾在上月中美關(guān)稅戰(zhàn)期間提出，傳統(tǒng)的墨西哥毒販都可以大批量轉(zhuǎn)變?yōu)锳I芯片中間商，畢竟他們最近已一度從毒品走私轉(zhuǎn)向雞蛋走私，未來(lái)轉(zhuǎn)向芯片走私也不是不行。

特朗普廢除了拜登簽署的《AI擴(kuò)散規(guī)則》

在新規(guī)出臺(tái)后，我預(yù)計(jì)大約兩年內(nèi)，AI領(lǐng)域芯片流通的主流渠道將主要變?yōu)橥ㄟ^(guò)第三國(guó)轉(zhuǎn)運(yùn)，而這些第三國(guó)正是美國(guó)更為信任的盟友。傳統(tǒng)上這種流通過(guò)去更多依賴中東或新加坡，只不過(guò)他們?cè)欢仁艿桨莸钦腁I管控措施限制；現(xiàn)在包括墨西哥、加拿大等采購(gòu)優(yōu)先級(jí)較高的國(guó)家，還包括歐盟，英國(guó)和澳大利亞、新西蘭等英聯(lián)邦國(guó)家，都可能成為全球AI芯片流轉(zhuǎn)的重要渠道。到時(shí)我們可以在宏觀層面關(guān)注這些國(guó)家的芯片需求是否大幅增加。

觀察者網(wǎng)：4月中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于半導(dǎo)體產(chǎn)品“原產(chǎn)地”認(rèn)定規(guī)則的通知》稱，根據(jù)關(guān)于非優(yōu)惠原產(chǎn)地規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，“集成電路”原產(chǎn)地按照四位稅則號(hào)變更原則認(rèn)定，即流片地認(rèn)定為原產(chǎn)地。能否請(qǐng)您具體分析一下用流片地作為區(qū)分的依據(jù)，有什么優(yōu)劣？

芯聲：這個(gè)規(guī)定的發(fā)布主要是出于產(chǎn)業(yè)架構(gòu)的角度考慮，目前在芯片制造領(lǐng)域，代工廠實(shí)力分布十分明顯：我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)斷檔領(lǐng)先，韓國(guó)次之，但中國(guó)大陸在代工規(guī)模上已超過(guò)美國(guó)本土。

最新的原產(chǎn)地認(rèn)定規(guī)則以代工廠（Foundry） 為判定標(biāo)準(zhǔn)，本質(zhì)上是政府通過(guò)關(guān)稅和高成本手段讓那些原本計(jì)劃送往美國(guó)代工的產(chǎn)品，放棄在美國(guó)代工，鼓勵(lì)企業(yè)將代工環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)回大陸。若短期內(nèi)無(wú)法遷移回大陸，也可選擇我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)或韓國(guó)代工。

該規(guī)則可以有效遏制“陽(yáng)澄湖洗腳蟹”式的操作：任何一塊芯片即便下游封裝或組裝發(fā)生在東南亞，但只要源頭在美國(guó)生產(chǎn)，最終都將按照美國(guó)原產(chǎn)地征稅，這可以徹底壓縮各國(guó)企業(yè)在美國(guó)代工的利潤(rùn)空間。

臺(tái)積電亞利桑那工廠

值得注意的是，2022年拜登政府簽署“芯片法案”之后，確實(shí)吸引了一批跨國(guó)企業(yè)和美國(guó)本土廠商如英特爾前往美國(guó)投資先進(jìn)半導(dǎo)體生產(chǎn)線。這些產(chǎn)線的芯片需要整合進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品后才能最終完成銷售。然而在我國(guó)禁令出來(lái)后，在美國(guó)亞利桑那等地投產(chǎn)的高端芯片若需要出口回中國(guó)，若想借助中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈整合，將面臨額外關(guān)稅，從而使得企業(yè)在美投產(chǎn)的成本優(yōu)勢(shì)大打折扣。

相比之下，繼續(xù)在臺(tái)南、新竹園區(qū)代工不僅成本更低、流程更簡(jiǎn)便，也更符合企業(yè)利益。因此，本就生產(chǎn)成本高企的美國(guó)產(chǎn)芯片會(huì)更多地被用于美國(guó)“自?shī)首詷?lè)”，新規(guī)則有助于全球芯片生產(chǎn)重心回歸那些本就具備成本和政策優(yōu)勢(shì)的地區(qū)。

觀察者網(wǎng)：您此前對(duì)美國(guó)的“芯片法案”，尤其是該法案的補(bǔ)貼資質(zhì)審核與補(bǔ)貼落地有較多研究，您如何評(píng)估此前“芯片法案”的效果？它是如何一步一步淪為選戰(zhàn)工具的？

芯聲：在我看來(lái)，芯片法案的補(bǔ)貼可以分為三個(gè)階段。第一個(gè)階段是在2023年年底至2024年年初啟動(dòng)；第二個(gè)階段從2024年2月至3月開(kāi)始持續(xù)至6月；第三階段集中在2024年大選沖刺期。

第一階段的“芯片法案”的資金主要流向那些產(chǎn)線相對(duì)老舊、業(yè)務(wù)多與軍工掛鉤的企業(yè)，比如涉及軍工的半導(dǎo)體巨頭BAE 、美光科技，也包括格芯公司等其他半導(dǎo)體公司?？梢哉f(shuō)，這筆補(bǔ)貼并非為了發(fā)展先進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)能，而是著力保全這些“落后”產(chǎn)能，尤其是軍工產(chǎn)能不會(huì)因?yàn)樨?cái)務(wù)與產(chǎn)能危機(jī)而倒閉。

第二階段從2024年2月至6月，補(bǔ)貼對(duì)象轉(zhuǎn)向投資規(guī)模更大的半導(dǎo)體大廠。它們?cè)诖似陂g獲得了補(bǔ)貼承諾，但并沒(méi)有獲得實(shí)款。

由于這些大廠投資額大，所以拿的補(bǔ)貼也比較多。其中英特爾一度預(yù)計(jì)將獲批85億美元補(bǔ)貼，最終確定補(bǔ)貼額最高為78.65億美元；三星、臺(tái)積電、美光等獲得47億到66億美元的支持。這一補(bǔ)貼規(guī)模與初期那幾家只有一億、或最多僅達(dá)到十多億美元的補(bǔ)貼相比，無(wú)疑是量級(jí)的飛躍。

也正因補(bǔ)貼規(guī)模較大，這些大公司曾抱怨補(bǔ)貼承諾的時(shí)效性，甚至沒(méi)有辦法在第一時(shí)間獲得補(bǔ)貼承諾。英特爾尤其對(duì)此頗有微詞——其原本希望補(bǔ)貼與貸款總額能達(dá)200億美元，結(jié)果實(shí)際放款僅70多億。

這個(gè)時(shí)期，美國(guó)政府的補(bǔ)貼政策更多希望達(dá)到一種“千金買馬骨”的效果。通過(guò)補(bǔ)貼這些企業(yè)，讓他們?cè)诿绹?guó)進(jìn)行高價(jià)值項(xiàng)目投資，讓這些企業(yè)承諾在當(dāng)?shù)卣腥瞬?chuàng)造崗位和利潤(rùn)；然后由此營(yíng)造稅收預(yù)期，再進(jìn)一步落實(shí)其他補(bǔ)貼承諾。

第三階段則集中在選舉期，拜登政府將補(bǔ)貼視作選舉的政治籌碼。在2024年總統(tǒng)大選如火如荼之際，拜登政府甚至根據(jù)每周民調(diào)數(shù)據(jù)，選擇在特定關(guān)鍵搖擺州宣布補(bǔ)貼政策，以提升當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)信心，期待當(dāng)?shù)剡x民能夠?qū)Π莸钦卸鞔鞯?，從而贏取選民好感。

最典型的例子是Polar Semiconductor：該公司雖在5月才獲補(bǔ)貼承諾，卻在9月率先收到補(bǔ)貼，比英特爾和臺(tái)積電提前近兩個(gè)月，到賬周期僅三個(gè)月左右。而且它的主營(yíng)業(yè)務(wù)也不包含AI芯片，主要覆蓋工業(yè)芯片、汽車芯片、功率半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)。

2023年5月9日，沃爾茨在Polar Semiconductor發(fā)表演講

該公司獲得補(bǔ)貼的時(shí)間非常引人注目——9月，恰好是哈里斯剛剛確認(rèn)將搭檔明尼蘇達(dá)州州長(zhǎng)蒂姆·沃爾茲參選后不久。我和UP主“瓜熟蒂落拉”都認(rèn)為，此次快速落實(shí)補(bǔ)貼行動(dòng)是民主黨內(nèi)部的一種政治酬謝和利益分配。盡管Polar Semiconductor的技術(shù)并無(wú)突出之處，財(cái)政狀況也并不穩(wěn)健，但快速批準(zhǔn)可以為沃爾茲增加黨內(nèi)斗爭(zhēng)資本，更好地應(yīng)對(duì)來(lái)自夏皮羅等黨內(nèi)人士的不滿。

在明尼蘇達(dá)州的公司獲得補(bǔ)貼后，10月又有三家分別來(lái)自北卡羅來(lái)納、賓夕法尼亞和密歇根這三大“戰(zhàn)場(chǎng)州”的公司幾乎同時(shí)獲批補(bǔ)貼。值得注意的是，這次美國(guó)商務(wù)部?jī)H相隔一個(gè)工作日便完成從資格審批到批準(zhǔn)撥款的流程，也就是說(shuō)美國(guó)商務(wù)部效率高到只隔一個(gè)工作日就選定了一家企業(yè)、然后確定給多少補(bǔ)貼，其目的昭然若揭。

這三個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)州的選擇也非常微妙。北卡作為“海倫妮”颶風(fēng)重災(zāi)區(qū)，當(dāng)時(shí)有分析認(rèn)為哈里斯在當(dāng)?shù)赜幸欢C(jī)會(huì)獲得勝選；而賓夕法尼亞州長(zhǎng)夏皮羅和密歇根州長(zhǎng)惠特默在選戰(zhàn)后期對(duì)哈里斯團(tuán)隊(duì)助力巨大，甚至夏皮羅一度被認(rèn)為可以作為哈里斯的競(jìng)選搭檔參與2024年選舉。因此，這三家公司的補(bǔ)貼發(fā)放與選舉政治緊密相關(guān)。

到此為止，本應(yīng)輔助美國(guó)芯片行業(yè)發(fā)展的補(bǔ)貼計(jì)劃已從最初的產(chǎn)業(yè)扶持逐步演變?yōu)檫x戰(zhàn)工具，徹底淪為政治籌碼。