【文/觀察者網(wǎng) 李煥宇】軍工要搞“集采”了？

最近，陸軍裝備部8月20日發(fā)布的《關(guān)于加快推動(dòng)陸軍裝備高質(zhì)量高效益高速度低成本發(fā)展的倡議書(shū)》成了資本市場(chǎng)熱議的話題。倡議書(shū)稱，要進(jìn)一步加快推動(dòng)陸軍裝備“高質(zhì)量高效益高速度低成本”的“三高一低”發(fā)展，構(gòu)建陸軍裝備建設(shè)新業(yè)態(tài)新格局。

除了強(qiáng)調(diào)陸軍裝備“三高一低”，倡議書(shū)還提出要形成“可放量、可持續(xù)、可回補(bǔ)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)”；破除“皇帝女兒不愁嫁”的封閉思維，打破“肥水不流外人田”的行業(yè)壁壘，引入優(yōu)質(zhì)資源、倒逼產(chǎn)業(yè)升級(jí)；堅(jiān)持精打細(xì)算、管控成本，降低過(guò)程耗費(fèi)，切實(shí)擠足管理環(huán)節(jié)不必要的“水分”；強(qiáng)化供應(yīng)鏈管理和生產(chǎn)成本控制，大力推開(kāi)原材料競(jìng)價(jià)采購(gòu)、分系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)擇優(yōu)、大批量階梯降價(jià)，多點(diǎn)挖潛、控價(jià)讓利，通過(guò)精益管理實(shí)現(xiàn)價(jià)格整體最優(yōu)。

對(duì)于倡議書(shū)發(fā)出的種種信號(hào)，一些聲音認(rèn)為，這可能意味著軍品要進(jìn)入“集采”時(shí)代了。

2019年，在醫(yī)藥領(lǐng)域率先實(shí)行的“集中采購(gòu)”對(duì)整個(gè)業(yè)界帶來(lái)了相當(dāng)大的沖擊，醫(yī)藥巨頭恒瑞醫(yī)藥在2021年半年報(bào)中表示：“受?chē)?guó)家和地方帶量采購(gòu)的影響，公司傳統(tǒng)仿制藥銷(xiāo)售下滑。2020年11月開(kāi)始執(zhí)行的第三批集采涉及的6個(gè)藥品，報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售收入環(huán)比下滑57%。另一方面，主要產(chǎn)品卡瑞利珠單抗自2021年3月1日起開(kāi)始執(zhí)行醫(yī)保談判價(jià)格，降幅達(dá)85%?！?

這當(dāng)然不是說(shuō)“集采”是什么壞事，新制度實(shí)行后，老百姓買(mǎi)藥方便了，醫(yī)藥公司也更多地向創(chuàng)新藥發(fā)力，從長(zhǎng)期來(lái)看都有利于我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展。就以恒瑞醫(yī)藥為例，其2021年半年報(bào)同樣指出：“創(chuàng)新藥銷(xiāo)售收入穩(wěn)步增加，報(bào)告期內(nèi)，創(chuàng)新藥實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入52.07億元，同比增長(zhǎng)43.80%，占整體銷(xiāo)售收入的比重為39.15%，創(chuàng)新成果的逐步收獲對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)起到了拉動(dòng)作用?！?

但是，“集采”在短期內(nèi)可能形成的沖擊還是令資本市場(chǎng)擔(dān)心，軍工是不是也要這樣。對(duì)此一些分析認(rèn)為，采購(gòu)價(jià)格很可能會(huì)削減，但考慮到“集采”其實(shí)早已進(jìn)入我軍裝備采購(gòu)的實(shí)踐當(dāng)中，再參考已經(jīng)實(shí)行“集采”的航天部門(mén)例子，“集采”的影響還是要視具體的業(yè)務(wù)領(lǐng)域來(lái)推測(cè)。

銀河證券在24日的點(diǎn)評(píng)中稱，為了能在當(dāng)前的剛性軍費(fèi)預(yù)算框架下達(dá)到備戰(zhàn)的裝備數(shù)量要求，削減裝備的采購(gòu)價(jià)格或成為重要抓手。分析認(rèn)為倡議書(shū)的核心訴求是“降成本”，再加上對(duì)“提質(zhì)加速降價(jià)”尤其是“加速”的強(qiáng)調(diào)，可以反映出軍方客戶現(xiàn)階段的迫切需求。

但是，文件目前還僅局限于《倡議書(shū)》，后期是否有操作細(xì)則出臺(tái)還需要跟蹤。而且，航天部門(mén)在今年4月已經(jīng)實(shí)行了元器件“集采”，但降價(jià)幅度非常有限，基本在5%以內(nèi)，其對(duì)毛利率的影響完全可以通過(guò)批產(chǎn)帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)抹平，倒是航空碳纖維不同于元器件，降價(jià)幅度較大。

因此，分析認(rèn)為，隨著空軍和火箭軍等裝備需求放量，大批量集采是大勢(shì)所趨，對(duì)于產(chǎn)品型號(hào)眾多，定制化程度較高的非標(biāo)產(chǎn)品，集采操作難度較高，議價(jià)空間較低。而對(duì)于碳纖維、高溫合金、鈦合金等偏標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品以及技術(shù)壁壘較低的機(jī)械加工業(yè)務(wù)受影響可能較大。

華金證券則指出，我國(guó)部分中下游軍工企業(yè)如元器件、鍛造件、特種材料等存在原材料進(jìn)貨價(jià)虛高問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)效益不佳，成本轉(zhuǎn)移至軍方。此條例對(duì)此問(wèn)題做出明確倡議，旨在從源頭控制軍品成本，具有一定的針對(duì)性，軍工加工企業(yè)需進(jìn)一步優(yōu)化原材料采購(gòu)體系，控制產(chǎn)品成本，長(zhǎng)遠(yuǎn)看將提高企業(yè)效益。

而且，一般性軍品采購(gòu)普遍存在訂單急、品種多、單品量少的特點(diǎn)，軍工企業(yè)往往存在訂單必須完成，但因量少類多導(dǎo)致成本高于市場(chǎng)水平的問(wèn)題。實(shí)施大批量階梯降價(jià)，合乎市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)邏輯，有效的保障了企業(yè)的利益。

另外，分系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)將減少不同體量、類型的企業(yè)同質(zhì)化惡性競(jìng)爭(zhēng)，改善有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)的央企、國(guó)企背景軍工企業(yè)生存環(huán)境；同時(shí)對(duì)于民營(yíng)背景的軍工/軍民兩用企業(yè)，起到了洗牌、重塑、擇優(yōu)的效果，低效益民營(yíng)軍工企業(yè)面臨洗牌。

不過(guò)需要指出的是，“集采”并不意味著放松裝備的質(zhì)量。倡議書(shū)強(qiáng)調(diào)：“要堅(jiān)持質(zhì)量至上、效益優(yōu)先，堅(jiān)持以高質(zhì)量為前提的低成本、以低成本為導(dǎo)向的高質(zhì)量，絕不能陷入低價(jià)中標(biāo)的誤區(qū)，更不能以降低質(zhì)量為代價(jià)換取假性低價(jià)，全力推動(dòng)高質(zhì)量與低成本有機(jī)統(tǒng)一。”華金證券也認(rèn)為，高技術(shù)軍品招標(biāo)以滿足軍方試驗(yàn)要求為最優(yōu)先原則，擁有行業(yè)領(lǐng)先技術(shù)、滿足采用高技術(shù)的武器裝備需求的企業(yè)，不受影響

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