據(jù)澎湃新聞4月7日消息，4月6日，上交所上市委員會發(fā)布公告稱，終止對廣東芬尼科技股份有限公司（以下簡稱“芬尼科技”）、寧波環(huán)洋新材料股份有限公司（以下簡稱“環(huán)洋股份”）首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市審核。

芬尼科技、環(huán)洋股份成為最新兩家暫緩科創(chuàng)板IPO的企業(yè)。至此，今年以來主動撤回IPO的科創(chuàng)板擬上市公司已達(dá)30家。

對于IPO高比例撤回現(xiàn)象，中國證監(jiān)會主席易會滿在今年的中國發(fā)展高層論壇上公開表示，據(jù)初步掌握的情況看，并不是說這些企業(yè)問題有多大，更不是因為做假賬撤回，其中一個重要原因是不少保薦機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量不高。

年內(nèi)30家公司撤回科創(chuàng)板IPO

公告顯示，芬尼科技、環(huán)洋股份均為主動撤回上市材料，其中芬尼科技的保薦人為國元證券，環(huán)洋股份的保薦人為安信證券。

公告披露，上交所分別于2020年9月29日、2020年12月31日受理了芬尼科技、環(huán)洋股份首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請文件，并按照規(guī)定進(jìn)行了審核。隨后，兩家企業(yè)及其保薦人均在2021年4月1日申請撤回材料。根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十七條的有關(guān)規(guī)定，本所決定終止對芬尼科技、環(huán)洋股份首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。

根據(jù)芬尼科技招股書，公司是一家專注于空氣源熱泵產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品為空氣源熱泵及相關(guān)產(chǎn)品。上交所在問詢函中曾對芬尼科技的股份支付、技術(shù)、市場地位和市場空間、行政處罰等方面提出25個問題。

環(huán)洋股份的招股書顯示，公司是一家專業(yè)從事環(huán)氧氯丙烷的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品為環(huán)氧氯丙烷。除環(huán)氧氯丙烷以外，公司其他主營業(yè)務(wù)收入主要系氧化鈣、副產(chǎn)品氯化鈣對外銷售形成的收入。直到終止審核，環(huán)洋股份尚未被上交所審核問詢。

至此，記者根據(jù)上交所科創(chuàng)板股票審核官網(wǎng)統(tǒng)計，2021年以來終止審核的科創(chuàng)板擬上市公司已達(dá)34家，其中30家均為主動撤回申請。

撤單成潮為哪般？

科創(chuàng)板IPO撤單的現(xiàn)象并不是近期才出現(xiàn)的。

在首批科創(chuàng)板公司上市的2019年7月，就有4家公司撤回了科創(chuàng)板IPO申請。而2020年前11個月共有24家擬科創(chuàng)板上市公司撤回申請。

不過， 2020年12月，科創(chuàng)板擬上市公司的撤單數(shù)陡然增至15家。這一現(xiàn)象延續(xù)至今。2021年1月撤單企業(yè)9家，2月撤單企業(yè)9家，3月撤單企業(yè)12家。僅2021年前三個月就超過了2020年前11個月的撤單數(shù)量。

企業(yè)密集撤單的背后，是監(jiān)管部門的嚴(yán)格核查。

1月29日，證監(jiān)會發(fā)布《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》，規(guī)范了首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查的基本要求、標(biāo)準(zhǔn)、流程以及后續(xù)處理工作，明確了檢查涉及單位和人員的權(quán)利義務(wù)，壓實了發(fā)行人和中介機構(gòu)責(zé)任，并加強了對檢查人員的監(jiān)督。

1月31日，中國證券業(yè)協(xié)會公布最新一期首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查抽簽情況，由證監(jiān)會對其信息披露質(zhì)量及中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行檢查。其中，科創(chuàng)板IPO企業(yè)占9家，包括柔宇科技、藍(lán)科環(huán)保、百子尖、華之杰、博創(chuàng)智能、國光信息、紫泉能源、浙江國祥、德威華泰。

截至目前，除了華之杰和浙江國祥兩家企業(yè)，其余7家科創(chuàng)板申報企業(yè)已主動撤回了申請材料。

保薦機構(gòu)需提升盡責(zé)能力

中國證監(jiān)會主席易會滿曾在中國發(fā)展高層論壇上公開表示，對于IPO高比例撤回現(xiàn)象，據(jù)初步掌握的情況看，并不是說這些企業(yè)問題有多大，更不是因為做假賬撤回，其中一個重要原因是不少保薦機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量不高。

易會滿稱，從目前情況看，不少中介機構(gòu)尚未真正具備與注冊制相匹配的理念、組織和能力，還在“穿新鞋走老路”。易會滿明確指出，對“帶病闖關(guān)”的擬IPO企業(yè)，將嚴(yán)肅處理，決不允許“一撤了之”。

“總的要進(jìn)一步強化中介把關(guān)責(zé)任，督促其提升履職盡責(zé)能力。監(jiān)管部門也需要進(jìn)一步加強基礎(chǔ)制度建設(shè)，加快完善相關(guān)辦法、規(guī)定?！币讜M表示。

資深投行人士王驥躍也表示，或許有些公司是存在較為嚴(yán)重的問題，甚至存在財務(wù)造假的嫌疑，但大多數(shù)撤回的公司并不存在財務(wù)造假行為，更大的可能是在某些方面規(guī)范性還沒有達(dá)到發(fā)行上市條件，還有的公司是因為趕著申報，中介機構(gòu)的底稿尚不完善，中介機構(gòu)經(jīng)不起查，而不是發(fā)行人經(jīng)不起查。

“注冊制實施以來，審核效率相對于之前的核準(zhǔn)制確實大幅提高了，有些券商內(nèi)部的內(nèi)核和質(zhì)控對項目風(fēng)險的控制力也就隨之下降了?！?王驥躍指出，“項目執(zhí)業(yè)質(zhì)量下降了，面對現(xiàn)場檢查或現(xiàn)場督導(dǎo)的時候，撤材料就是最理性的選擇了?！?

天風(fēng)證券認(rèn)為，盡管短期IPO節(jié)奏放緩，但在中長期內(nèi)，科創(chuàng)板總體發(fā)行規(guī)模與節(jié)奏大概率保持穩(wěn)定，“很多撤單企業(yè)并非是基本面有問題，更多的是保薦機構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題，在根據(jù)近期監(jiān)管的要求完善相關(guān)問題后，后續(xù)仍有很多優(yōu)秀標(biāo)的等待申報，科創(chuàng)板大概率將保持一個相對穩(wěn)定的IPO速度?！?

（記者 孫銘蔚）