（觀察者網(wǎng)訊）美國(guó)硅谷銀行在3月10日宣布破產(chǎn)之后，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)又在12日以“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”為由關(guān)閉了簽名銀行。盡管美國(guó)政府一再?gòu)?qiáng)調(diào)銀行系統(tǒng)仍然“安全”，但三天內(nèi)兩家銀行倒閉，還是引起了美國(guó)社會(huì)對(duì)于金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂(yōu)。

《紐約時(shí)報(bào)》、《華盛頓郵報(bào)》等美媒13日發(fā)文稱(chēng)，美國(guó)政府采取的舉措和拜登的緊急講話未能完全打消投資者和儲(chǔ)戶(hù)的顧慮，美國(guó)多地的銀行依然出現(xiàn)了客戶(hù)爭(zhēng)相提取存款、投資者拋售股票的現(xiàn)象。截至13日美股收盤(pán)，代表美國(guó)銀行業(yè)的KBW銀行指數(shù)下跌近12%，第一共和銀行股價(jià)暴跌60%，阿萊恩斯西部銀行下跌45%。

在拜登政府想盡辦法阻止危機(jī)蔓延的同時(shí)，圍繞硅谷銀行破產(chǎn)的“指責(zé)游戲”也迅速展開(kāi)，該行倒閉前的首席執(zhí)行官格雷格·貝克爾已經(jīng)成為“眾矢之的”。該行內(nèi)部人士批評(píng)稱(chēng)，貝克爾公開(kāi)宣布銀行虧損的行為是“愚蠢的”，“他的透明和直白把事情搞砸了”。

面對(duì)這場(chǎng)銀行破產(chǎn)危機(jī)，美聯(lián)儲(chǔ)是否還會(huì)在3月份繼續(xù)加息，已成為美國(guó)社會(huì)各界的關(guān)注焦點(diǎn)。對(duì)此，美國(guó)知名投資銀行高盛集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家12日預(yù)測(cè)，美聯(lián)儲(chǔ)官員可能會(huì)優(yōu)先考慮穩(wěn)定金融，暫停持續(xù)一年的激進(jìn)加息行動(dòng)。

《華盛頓郵報(bào)》：華盛頓的銀行救助措施未能打消疑慮

“拜登政府舉措未能消除焦慮情緒”

當(dāng)?shù)貢r(shí)間13日上午，美國(guó)總統(tǒng)拜登就銀行破產(chǎn)危機(jī)在白宮發(fā)表5分鐘的簡(jiǎn)短講話，強(qiáng)調(diào)美國(guó)銀行系統(tǒng)仍然“安全”，并承諾將要求美國(guó)國(guó)會(huì)和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)完善有關(guān)法規(guī)，以降低類(lèi)似事件再次發(fā)生的可能性。

“美國(guó)人可以相信，銀行系統(tǒng)是安全的。你的存款將在你需要的時(shí)候出現(xiàn)?！卑莸钦f(shuō)，“全國(guó)各地在這些銀行有存款賬戶(hù)的小企業(yè)可以松一口氣了，因?yàn)樗麄冎雷约簩⒛軌蛑Ц端麄兊墓と说墓べY和賬單。”

拜登重申，納稅人不會(huì)承擔(dān)任何損失，但投資者和銀行經(jīng)理將承受相關(guān)后果。“他們?cè)谥榈那闆r下做出有風(fēng)險(xiǎn)的行為，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到回報(bào)時(shí)，他的理算師就虧了錢(qián)。這就是資本主義的運(yùn)作方式。”

當(dāng)?shù)貢r(shí)間13日，美國(guó)總統(tǒng)拜登發(fā)表講話，堅(jiān)稱(chēng)美國(guó)銀行體系仍然“安全” 圖自視覺(jué)中國(guó)

美國(guó)財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司（FDIC）已在12日發(fā)表聯(lián)合聲明，宣布所有受影響儲(chǔ)戶(hù)可以從13日開(kāi)始支取所有存款。FDIC稱(chēng)，作為硅谷銀行的接管方，該公司已成立圣克拉拉儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)國(guó)民銀行并將硅谷銀行全部投保存款轉(zhuǎn)移至該行。對(duì)于硅谷銀行未投保儲(chǔ)戶(hù)，該公司將于13日開(kāi)始的一周內(nèi)向其提前派息。

美聯(lián)儲(chǔ)在前一天還宣布，銀行、儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)、信用合作社和其他符合條件的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)可以通過(guò)抵押美國(guó)國(guó)債、機(jī)構(gòu)債務(wù)和抵押貸款支持證券以及其他合格資產(chǎn)來(lái)獲取最長(zhǎng)為期一年的貸款，以避免儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)在面臨壓力時(shí)快速出售上述資產(chǎn)。美國(guó)財(cái)政部將從外匯穩(wěn)定基金中劃撥250億美元資金支持上述融資計(jì)劃。

但《紐約時(shí)報(bào)》、《華盛頓郵報(bào)》等美國(guó)媒體13日指出，美國(guó)政府的舉措和拜登的講話并沒(méi)有讓投資者和儲(chǔ)戶(hù)感到安心。在美國(guó)不同地區(qū)不同規(guī)模的銀行，客戶(hù)依然爭(zhēng)先恐后地提取存款，投資者則出于對(duì)銀行擠兌的擔(dān)憂(yōu)，開(kāi)始拋售銀行股票。

《紐約時(shí)報(bào)》舉例稱(chēng)，向中小企業(yè)提供貸款的西太平洋合眾銀行試圖安撫客戶(hù)，強(qiáng)調(diào)可以通過(guò)現(xiàn)金、易于出售的證券、信貸等多種方式獲得140億美元現(xiàn)金，但該行依然遭遇了一波提款潮。監(jiān)管文件顯示，截至上周末，客戶(hù)已從該行提取了約7億美元的存款。

美國(guó)大大小小銀行的股價(jià)也在13日收盤(pán)時(shí)出現(xiàn)下跌。報(bào)道稱(chēng)，代表美國(guó)銀行業(yè)的KBW銀行指數(shù)在收盤(pán)時(shí)下跌近12%，第一共和銀行股價(jià)暴跌60%，阿萊恩斯西部銀行下跌45%。

自硅谷銀行倒閉之后，美國(guó)多個(gè)地區(qū)性銀行的股價(jià)一路暴跌 《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道截圖

英國(guó)巴克萊銀行的分析師杰森·戈德堡（Jason Goldberg）表示，“銀行股投資者不喜歡不確定性，但目前這種問(wèn)題非常多。令人擔(dān)心的是，股市信心不足也會(huì)導(dǎo)致儲(chǔ)戶(hù)信心不足?！?

戈德堡分析稱(chēng)，即使銀行股價(jià)與其資產(chǎn)負(fù)債表情況沒(méi)有直接關(guān)聯(lián)，投資者和儲(chǔ)戶(hù)往往還是會(huì)把市場(chǎng)表現(xiàn)作為衡量財(cái)務(wù)健康狀況的一個(gè)指標(biāo)。因此，儲(chǔ)戶(hù)喪失信心可能引發(fā)大量提款的行為，這可能會(huì)讓銀行承受巨大的負(fù)擔(dān)。

目前，美國(guó)政府仍然在研究要如何處理硅谷銀行。《華爾街日?qǐng)?bào)》援引知情人士的消息稱(chēng)，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)正計(jì)劃繼續(xù)為硅谷銀行尋找買(mǎi)家。

指責(zé)游戲開(kāi)始：硅谷銀行CEO成眾矢之的

硅谷銀行在3月10日宣布倒閉，可以說(shuō)是此次美國(guó)銀行危機(jī)的“導(dǎo)火索”。美國(guó)有線電視新聞網(wǎng)（CNN）稱(chēng)，在美國(guó)政府采取緊急措施之后，圍繞硅谷銀行倒閉的“指責(zé)游戲”迅速開(kāi)始，該行倒閉前的首席執(zhí)行官格雷格·貝克爾（Greg Becker）成為了“眾矢之的”。

1983年在美國(guó)加利福尼亞州成立的硅谷銀行主要為風(fēng)投初創(chuàng)企業(yè)提供服務(wù)，憑借個(gè)性化的服務(wù)模式，該行40年來(lái)牢居科技和生命科學(xué)初創(chuàng)公司中最受歡迎的金融機(jī)構(gòu)之一，這使其成為了美國(guó)第十八大銀行，資產(chǎn)規(guī)模近2100億美元。

但在2022年，美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟了激進(jìn)的加息政策，一年合計(jì)加息4.25%將基準(zhǔn)利率提升至4.5%，這導(dǎo)致債券價(jià)格下跌，商業(yè)銀行存款流失過(guò)快、融資成本增加，加之近期技術(shù)產(chǎn)業(yè)大幅裁員、風(fēng)險(xiǎn)投資減少，初創(chuàng)企業(yè)紛紛提走存款，硅谷銀行陷入困境。

為應(yīng)對(duì)持續(xù)流失存款的壓力，今年3月8日，硅谷銀行首席執(zhí)行官格雷格·貝克爾向外界透露，該行將出售約210億美元證券資產(chǎn)，這將導(dǎo)致18億美元的虧損，并尋求通過(guò)出售股權(quán)募資22.5億美元。

美國(guó)硅谷銀行 圖自IC photo

這一消息立即引起市場(chǎng)對(duì)硅谷銀行兌付能力的質(zhì)疑，9日當(dāng)天硅谷銀行股價(jià)暴跌60%，市值蒸發(fā)94億美元。受恐慌情緒影響的投資者則紛紛涌入銀行提款，一天之內(nèi)就提走了420億美元。10日盤(pán)前交易時(shí)段，恐慌情緒的發(fā)酵又導(dǎo)致硅谷銀行股價(jià)暴跌68%。

在硅谷銀行自救的努力失敗之后，加州金融保護(hù)與創(chuàng)新部門(mén)最終在3月10日宣布接管硅谷銀行，理由是流動(dòng)性不足和資不抵債。

對(duì)于這起事件，金融行業(yè)人士一致將矛盾對(duì)準(zhǔn)了硅谷銀行CEO貝克爾。一名匿名的硅谷銀行員工13日接受CNN對(duì)話時(shí)稱(chēng)，貝克爾公開(kāi)銀行財(cái)務(wù)問(wèn)題的行為是“愚蠢的”，“他們很透明，這和你通?？吹降某舐劜煌?，但他們的透明和直白把事情搞砸了?！?

這名硅谷銀行內(nèi)部人士表示：“人們都對(duì)這位CEO的愚蠢感到震驚。你做了40年的生意，卻告訴我們沒(méi)辦法私下融資20億美元？”

CNN：“太愚蠢了”，圍繞硅谷銀行的指責(zé)游戲開(kāi)始了

《華爾街日?qǐng)?bào)》：CEO給硅谷銀行帶來(lái)了快速崛起，以及更快速的衰落

美國(guó)耶魯大學(xué)首席執(zhí)行官領(lǐng)導(dǎo)力研究所負(fù)責(zé)人杰夫·索南菲爾德（Jeff Sonnenfeld）和研究主管斯蒂芬·田（Steven Tian）表示，硅谷銀行在8日宣布融資22.5億美元是“不必要的”，也沒(méi)有必要同時(shí)披露18億美元的虧損，因?yàn)樵撔挟?dāng)時(shí)擁有遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)監(jiān)管要求的充足資本。

他們指出，這“兩連擊”理所當(dāng)然地引發(fā)了廣泛恐慌，從而導(dǎo)致人們爭(zhēng)先恐后地提取存款。硅谷銀行的領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)當(dāng)受到批評(píng)，因?yàn)樗麄儭稗k事不力”。

但這兩位分析人士同時(shí)指出，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾及其同事也應(yīng)該受到指責(zé)，“毫無(wú)疑問(wèn)，硅谷銀行倒閉是美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)過(guò)度加息的直接結(jié)果?！?

據(jù)路透社報(bào)道，硅谷銀行股東已在3月13日對(duì)貝克爾和首席財(cái)務(wù)官丹尼爾·貝克提起訴訟，要求硅谷銀行金融集團(tuán)賠償在2021年6月16日至2023年3月10日期間的損失。目前，這項(xiàng)集體訴訟已被提交至美國(guó)加州圣何塞的聯(lián)邦法院。

高盛預(yù)測(cè)：美聯(lián)儲(chǔ)或暫停加息

為遏制通貨膨脹，美聯(lián)儲(chǔ)在2022年開(kāi)啟了激進(jìn)的加息政策，但硅谷銀行的破產(chǎn)讓美國(guó)政府陷入了兩難境地?！度A盛頓郵報(bào)》指出，美國(guó)政府即將發(fā)布新的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)報(bào)告，如果通貨膨脹居高不下，美聯(lián)儲(chǔ)將不得不在對(duì)抗通脹和穩(wěn)定金融這兩大難題之間做出抉擇。

不過(guò)在分析人士看來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)把穩(wěn)定金融視為當(dāng)務(wù)之急。高盛集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家在12日晚間發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)暫停持續(xù)了一年的加息行動(dòng)。

報(bào)告說(shuō)：“目前，美聯(lián)儲(chǔ)官員可能會(huì)優(yōu)先考慮維持金融穩(wěn)定，將其視為迫在眉睫的問(wèn)題，并將高通脹視為一個(gè)中期問(wèn)題。”

《華盛頓郵報(bào)》提到，美國(guó)投資者近日也開(kāi)始大量購(gòu)買(mǎi)兩年期的美國(guó)國(guó)債，導(dǎo)致其收益率從上周三的5%以上跌至本周一的4%以下，這是自1987年以來(lái)最大幅度的三天暴跌。這一趨勢(shì)似乎意味著，越來(lái)越多的投資者認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)不太可能在當(dāng)前的形勢(shì)下繼續(xù)加息。

資料圖：美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾 圖自澎湃影像

但一些分析人士持有不同的看法。花旗集團(tuán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家安德魯·霍倫霍斯特（Andrew Hollenhorst）認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)官員不太可能選擇“暫停”，否則其抗擊通脹的決心可能會(huì)受到市場(chǎng)和公眾的懷疑。

美國(guó)消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道（CNBC）稱(chēng)，花旗集團(tuán)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)還會(huì)繼續(xù)上調(diào)利率，可能將其從當(dāng)前4.5%-4.75%的區(qū)間上調(diào)至5.5%-5.75%的目標(biāo)區(qū)間。

美國(guó)銀行也對(duì)局勢(shì)持觀望態(tài)度，該集團(tuán)美國(guó)首席分析師邁克爾·蓋本（Michael Gapen）認(rèn)為：“如果美聯(lián)儲(chǔ)成功遏制近期的市場(chǎng)波動(dòng)，并限制住了傳統(tǒng)銀行業(yè)，那么它應(yīng)該會(huì)繼續(xù)逐步加息，直至貨幣政策具有足夠的限制性。我們對(duì)貨幣政策的展望始終取決于數(shù)據(jù)，目前，它還取決于金融市場(chǎng)的壓力?！?

CNBC稱(chēng)，美國(guó)勞工部預(yù)計(jì)將在當(dāng)?shù)貢r(shí)間14日發(fā)布2月份美國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI），在15日發(fā)布生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI），美聯(lián)儲(chǔ)將在本周對(duì)美國(guó)通脹指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾此前強(qiáng)調(diào)，他將密切關(guān)注這些重要數(shù)據(jù)，并利用數(shù)據(jù)來(lái)確定政策的方向。

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