（文/觀察者網(wǎng) 張志峰）

8月30日，A股放量大漲，成交額達到8800億元，較前一交易日大幅放量，同時也為本月最高成交額。房地產(chǎn)、保險、科技、消費類板塊集體拉升。

當日收盤，上證指數(shù)漲0.68%報收于2842.21點；深成指漲2.38%報收于8348.48點；創(chuàng)業(yè)板指漲2.53%報收于1580.46點。

從個股漲幅分布來看，上漲公司數(shù)4600多家，漲停公司數(shù)80家，下跌公司數(shù)500多家，市場呈現(xiàn)普漲態(tài)勢，人氣持續(xù)回升。

分析認為，從市場走勢來看，今日放量大漲，收盤站上10日均線，盤中一度突破30日均線。在經(jīng)過前期連續(xù)縮量下跌后，今日放量大漲，短期市場底部或得到確認。

宏觀來看，一方面由于大盤藍籌股繼續(xù)殺跌，流動性溢出效應(yīng)明顯，令中小盤個股受捧，同時，這一格局的變化也帶動了流動性回歸；另一方面，9月無論是基本面，還是流動性，均已出現(xiàn)邊際改善信號，國內(nèi)逆周期政策有望加強，最近人民幣亦是十分強勢，可見一斑。

中信建投研報指出，9月美聯(lián)儲降息進一步明確，Jackson Hole全球央行會議上鮑威爾表態(tài)稱貨幣政策調(diào)整時機已至；國內(nèi)逆周期政策有望加強疊加金九銀十旺季。但經(jīng)濟復(fù)蘇進度恐較為緩慢，維持防御性板塊+高景氣（受益于國內(nèi)外降息）的配置，比例可根據(jù)宏觀變化情況調(diào)整。

此外，近日來在岸人民幣對美元匯率與離岸人民幣對美元匯率雙雙發(fā)力，人民幣資產(chǎn)大漲。

分析人士認為，人民幣升值與美聯(lián)儲強烈的降息預(yù)期也不無關(guān)系。當前市場普遍預(yù)期美聯(lián)儲將在9月議息會議上至少降息25個基點，美元近期走弱帶動人民幣相應(yīng)走強。日前美聯(lián)儲最新貼現(xiàn)率會議紀要顯示，芝加哥聯(lián)儲、紐約聯(lián)儲董事會成員早在7月便投票贊成下調(diào)貼現(xiàn)率25個基點，為美聯(lián)儲9月降息預(yù)期添加助力。

分行業(yè)來看，Wind金融終端顯示，按照概念板塊分類，消費電子代工、房地產(chǎn)精選、HBM、保險精選等四大指數(shù)漲幅均超過5%；基金重倉、國企綜合、核心資產(chǎn)三大指數(shù)成交額超過2000億元，雙循環(huán)、華為平臺、5G應(yīng)用、科技龍頭、消費電子產(chǎn)業(yè)、專精特新小巨人主題等等六大指數(shù)成交額超過1000億元。

對于房地產(chǎn)板塊領(lǐng)漲，機構(gòu)表示，伴隨政策供需兩側(cè)持續(xù)發(fā)力，地產(chǎn)拐點有望加速臨近。

消息面上，日前，國務(wù)院新聞辦公室舉行“推動高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部副部長董建國在會上表示，住建部從抓規(guī)劃編制、抓制度完善、抓項目建設(shè)、抓“好房子”樣板這四個手段入手。行動上，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部要系統(tǒng)推進好房子、好小區(qū)、好社區(qū)、好城區(qū)“四好”建設(shè)，其中今年計劃完成5萬個以上老舊小區(qū)改造任務(wù)、力爭改造各類老舊管線10萬公里以上等。

此外，彭博社8月30日報道稱，中國正在考慮進一步下調(diào)存量房利率，允許規(guī)模高達38萬億人民幣的存量房貸尋求轉(zhuǎn)按揭，以降低居民債務(wù)負擔、提振消費。

“政策估計已經(jīng)在路上。”多位行業(yè)人士向觀察者網(wǎng)分析認為，這是今日地產(chǎn)股大漲的主要因素。

值得一提的是，8月30日，銀行板塊繼續(xù)大跌逾2%，工、農(nóng)、建、交、郵等5大國有銀行跌幅均超過3%，僅中國銀行下跌2.44%跌幅相對較小。

對于銀行股近期的回落，摩根大通認為，資金流向銀行等高息股的長期趨勢未變：下跌由于近期銀行股表現(xiàn)出色，投資者鎖定利潤、信心不足，以及對第二季度業(yè)績的輕微失望。盡管如此，我們認為銀行的基本面向好，銀行報告顯示凈利差（NIM）改善，管理層指引凈利差和資產(chǎn)質(zhì)量趨勢保持穩(wěn)定。

“除非宏觀經(jīng)濟增長前景有實質(zhì)性改善，否則資金流入高收益股票的趨勢將持續(xù)?；谶@一點，我們預(yù)計到年底國有企業(yè)（SOE）銀行將表現(xiàn)優(yōu)于大盤，最近的回調(diào)可能是增加投資的機會。”摩根大通表示。

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