上海是中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)。疫情影響下，上海以及長三角的顯示面板、筆記本電腦和芯片等企業(yè)情況如何？

目前來看，小尺寸面板、偏光片等的供應(yīng)減少，當(dāng)?shù)丶爸苓叺牟孰姀S、筆記本電腦代工廠、電路板廠等也有停工停產(chǎn)。同時，疫情也使終端需求全線放緩，供需減少將相互抵消。

為統(tǒng)籌推進疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展，上海正與長三角各城市協(xié)同發(fā)力。上海市委常委、常務(wù)副市長吳清在4月19日舉行的上海市疫情防控新聞發(fā)布會上表示，三省一市正在抓緊在長三角地區(qū)試行建立重點產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈及其異地配套供應(yīng)企業(yè)“白名單池”制度，共同保障推動長三角全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)絽f(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

中國電子視像行業(yè)協(xié)會副秘書長董敏在接受第一財經(jīng)記者采訪時認為，半導(dǎo)體顯示廠商一般會備料一個月以上庫存，目前上海及周邊疫情預(yù)計對中大尺寸顯示面板供應(yīng)影響不大。

“上海包括長三角地區(qū)的疫情防控，使全國運力4月下降到七成左右，帶來供應(yīng)鏈效率下降和物流成本上漲。” 群智咨詢總經(jīng)理李亞琴向第一財經(jīng)記者分析說，各地的面板、半導(dǎo)體企業(yè)大部分進行閉環(huán)管理，生產(chǎn)基本不受影響，物流受阻令交期延遲，但不會帶來大面積缺貨。

小尺寸面板短期交付延遲

據(jù)奧維睿沃（AVCRevo）的研報，深天馬（000050.SZ）與和輝光電（688538.SH）在上海的面板廠，均是6代及以下產(chǎn)線，小尺寸面板供應(yīng)受影響，閉環(huán)生產(chǎn)也面臨挑戰(zhàn)。

其中，天馬在上海有3條產(chǎn)線，包括一條4.5代液晶面板線、一條5代液晶面板線和一條5.5代OLED面板線，這三條線的面板主要用于手機、車載、醫(yī)療、工控領(lǐng)域。目前這三條線均處于閉環(huán)生產(chǎn)的狀態(tài)。

另外，和輝光電在上海有一條4.5代OLED面板線、一條6代OLED面板線，產(chǎn)品主要用于穿戴、手機、平板電腦、車載、醫(yī)療、工控等領(lǐng)域。奧維睿沃的研報稱，由于員工到崗不齊、缺料等原因，這兩條線有50%的產(chǎn)能受到影響。

深天馬相關(guān)人士向第一財經(jīng)記者表示，短期內(nèi)上海產(chǎn)業(yè)基地的生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大壓力，天馬積極采取各種措施，在做好疫情防控的前提下，通過園區(qū)封閉管理，結(jié)合員工遠程辦公等方式，使商務(wù)、產(chǎn)品開發(fā)、運營管理、質(zhì)量管理等工作正常開展。

“因個別原材料供應(yīng)、局部物流限制，以及出于安全考慮進行的相關(guān)生產(chǎn)調(diào)整，預(yù)計短期內(nèi)在產(chǎn)品交付上會有一定時間的延遲?！鄙鲜錾钐祚R人士表示，天馬積極利用現(xiàn)有產(chǎn)線布局做靈活運營調(diào)整安排，不斷挖掘其他未受疫情影響區(qū)域產(chǎn)線的潛力，提升增產(chǎn)機會，進行一定的彌補。天馬會持續(xù)保持與供應(yīng)商、客戶的積極聯(lián)系，密集跟進訂單的進展情況。公司團隊將盡最大努力克服困難，盡可能降低疫情對生產(chǎn)經(jīng)營的影響，并會在疫情緩解后快速回補。

業(yè)內(nèi)人士告訴第一財經(jīng)，和輝光電的工廠目前處于管控區(qū)，有部分生產(chǎn)制造人員居住地處于封控區(qū)。上海的兩條產(chǎn)線各有三個主要工藝段，前兩個ARRAY、OLED工藝段是全自動生產(chǎn)線，基本沒有受到本次停產(chǎn)影響，最后一個工藝段為模組段，因為人員相對密集，受到疫情影響，暫停了一段時間。此外，因為要配合市里區(qū)里的防疫政策，部分生產(chǎn)制造用的材料到位和客戶產(chǎn)品出貨也受到一定影響。目前，和輝光電已向所在區(qū)提出復(fù)工復(fù)產(chǎn)相關(guān)申請，有望在月底開始陸續(xù)復(fù)工生產(chǎn)。

大尺寸顯示材料供應(yīng)減少

在中大尺寸顯示方面，奧維睿沃的研報稱，恒美光電在蘇州昆山的兩條偏光片生產(chǎn)線，產(chǎn)能主要供給電視面板，昆山的靜態(tài)管理致其物流運輸中斷。中電系、惠科、夏普及華星、京東方都是恒美光電客戶，不過目前面板廠仍有庫存可以消化，但是靜態(tài)管理后續(xù)恐會影響材料供應(yīng)。

昆山有多家PCB（電路板）廠商也停工停產(chǎn)，包括欣興、南電、景碩、楠梓電、金像電、博智、臺光電等，它們根據(jù)當(dāng)?shù)匾?guī)定延長靜默期至4月19日。

總部在上海的晶晨股份（688099.SH），是國內(nèi)領(lǐng)軍的多媒體智能終端SoC芯片供應(yīng)商。聚焦于彩電芯片的威視芯半導(dǎo)體（合肥）有限公司CEO曹軼向第一財經(jīng)記者分析認為，晶晨做芯片設(shè)計，一般交由臺積電代工，此次疫情應(yīng)該未被波及。而威視芯設(shè)計的芯片，則交由中國臺灣聯(lián)電代工，封測在中國大陸，供應(yīng)鏈暫時沒有受到本輪疫情影響，預(yù)計其VST3100芯片產(chǎn)品會按時量產(chǎn)交付。

曹軼透露，威視芯也有員工在上海，此次啟動了員工居家辦公模式，員工通過VPN安全接入公司網(wǎng)絡(luò)，把日常需要使用的儀器設(shè)備等運到員工家里。由于部分設(shè)備較大且較貴重，所以也安排了非上海的合作方幫忙進行相關(guān)測試。

上海及周邊的消費電子整機制造業(yè)在此輪疫情中也受到波及。索尼位于浦東的彩電生產(chǎn)工廠停產(chǎn)，代工蘋果iPhone、MacBook制造的和碩位于上海市和江蘇省昆山市的工廠（即上海昌碩和昆山世碩）也停工多日。

好消息是，4月15日，筆電代工廠廣達電腦的子公司——達功（上海）電腦在停工多日之后，在嚴(yán)格防疫的前提下申請復(fù)工復(fù)產(chǎn)，目前一部分產(chǎn)能已經(jīng)復(fù)工。天風(fēng)國際證券分析師郭明錤18日表示，廣達上海廠將優(yōu)先恢復(fù)蘋果Mac電腦產(chǎn)線，其次恢復(fù)特斯拉車用配件產(chǎn)線。廣達上海F3廠主要生產(chǎn)Mac電腦新機。廣達在上海約有4萬名員工和8座廠房，其中F1與F3廠正逐步復(fù)工，18日已有5%員工復(fù)工，預(yù)計22日將提升到15%。

消費電子終端需求下降

生產(chǎn)端的產(chǎn)能受到了影響，同時終端需求受疫情影響也相應(yīng)放緩。

一家彩電企業(yè)負責(zé)人向第一財經(jīng)記者表示，此輪上海疫情，令上海及周邊區(qū)域無法進行線下銷售；上海及周邊物流停止，導(dǎo)致該區(qū)域的線上銷售無法送貨，也處于停滯狀態(tài)。因為疫情反復(fù)，大家的消費心態(tài)變得謹慎，大盤受到了影響。

奧維睿沃2022年一季度中國電視線下監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，上海今年一季度線下電視銷量同比下滑了49%。奧維睿沃預(yù)計，疫情給今年“6·18”促銷也會帶來壓力。

另一調(diào)研機構(gòu)群智咨詢則下調(diào)了2022年消費電子需求預(yù)期，預(yù)計今年中國電視出貨量會跌破4000萬臺，至3990萬臺；今年中國顯示器出貨量將同比下降4.1%，至3550萬臺，比原預(yù)期減少150萬臺；今年全球手機出貨量為13億臺，比年初預(yù)期減少5000萬臺。

李亞琴認為，本來2022年處于后疫情期，消費電子需求減弱，二季度又處于去庫存期，物流效率下降，使供需雙方的下降相互抵消。不過，不同消費電子產(chǎn)品，具體情況有所差異。

新能源汽車處于高速增長期，上海是汽車產(chǎn)業(yè)鏈的重要基地，上海封控預(yù)計使4月全國汽車產(chǎn)量同比下降15%~20%，供應(yīng)影響主導(dǎo)帶來的下滑，預(yù)計使二季度國內(nèi)汽車銷量同比下降11%。群智咨詢將今年中國新能源汽車需求預(yù)期下調(diào)4個百分點，與去年持平。

筆記本電腦的很多生產(chǎn)工廠位于上海和江蘇昆山，預(yù)計筆記本代工廠二季度受封控影響而減少出貨140萬~150萬臺，但因需求下降，不會出現(xiàn)缺貨。

手機面板生產(chǎn)受長三角疫情影響，預(yù)計二季度會損失500萬片的出貨量，但同樣因為俄烏沖突和疫情影響需求而不會出現(xiàn)缺貨。

上海及長三角的復(fù)工復(fù)產(chǎn)正逐步推進。李亞琴認為，物流問題不解決，很難提升效率，畢竟會使貨運不出去或出貨放慢。所以，保障運力很重要，物流就是制造業(yè)的血管動脈。因為未來需求有不確定性，原材料和物流成本又面臨上漲壓力，她建議，相關(guān)企業(yè)謹慎穩(wěn)健經(jīng)營，不宜盲目擴張。