文/李沛 編輯/徐喆

“我們還見過更低的報(bào)價(jià)”。

在日前與觀察者網(wǎng)公司頻道交流中，針對(duì)某媒體關(guān)于寧德時(shí)代、比亞迪強(qiáng)推降本，動(dòng)力電池價(jià)格將跌至0.3元/Wh的報(bào)道，一位頭部自主品牌車企人士給出了這樣的反饋。

從公開市場(chǎng)行情看，根據(jù)TrendForce集邦咨詢監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2023年12月動(dòng)力電池庫存去化仍在持續(xù)，國內(nèi)動(dòng)力電芯均價(jià)一路走低，車用方形鐵鋰電芯均價(jià)當(dāng)月已跌至0.45元/Wh，不過即便如此，相較于爆料中3毛錢一瓦時(shí)的指標(biāo)，依然有不小的落差，也難怪這一數(shù)字在輿論場(chǎng)上激起陣陣漣漪，觸動(dòng)了不少受眾的焦慮。

如上文所述，對(duì)部分大客戶而言，看到這樣的電芯報(bào)價(jià)恐怕已是“見怪不怪”，鋰電廠商間的內(nèi)卷，早在去年就已經(jīng)進(jìn)入“刺刀見紅”的狀態(tài)，部分二線廠商為了獲得項(xiàng)目定點(diǎn)，不惜以跳樓價(jià)“割肉”競(jìng)爭(zhēng)。

為何虧本生意仍有廠商趨之若鶩？原因也并不難理解，目前許多二三線廠商新建產(chǎn)能正陸續(xù)開出，產(chǎn)能利用率則在低位徘徊，產(chǎn)品技術(shù)沒有差異化賣點(diǎn)的情況下，廠商往往出于現(xiàn)金流考慮，有強(qiáng)烈的以價(jià)換量沖動(dòng)，打入電池裝機(jī)量排名乃至?xí)x升位次，對(duì)企業(yè)融資與宣傳更有著重大價(jià)值。

除了二線鋰電廠商的焦躁，下游用戶給到頭部電池企業(yè)的降價(jià)壓力也愈發(fā)直接，長安汽車朱華榮上周就公開喊話供應(yīng)鏈：“現(xiàn)在新能源是虧的，而且虧的這么嚴(yán)重，基本上大家都一樣嘛，但是其他有的產(chǎn)業(yè)里面，你說你還有百分之十幾的利潤，這是不公平的，因?yàn)檫@種產(chǎn)業(yè)最終的結(jié)果是你贏了，你贏不下去，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈死了”。

如此背景下，2024年動(dòng)力電池市場(chǎng)內(nèi)卷烈度可想而知將繼續(xù)加碼，公開市場(chǎng)上的動(dòng)力電芯行情擊穿0.4元并向0.3元/Wh逼近絕非天方夜譚，零跑汽車副總裁曹力近期也給出預(yù)測(cè)，稱目前行業(yè)內(nèi)磷酸鐵鋰電芯成本在4毛錢左右，“我們認(rèn)為在今年會(huì)到3毛2到3毛5左右的區(qū)間”。

值得注意的是，近日曝出的比亞迪旗下弗迪電池內(nèi)部通知中，也提出2024年采購降本空間依舊巨大，將繼續(xù)加強(qiáng)非生產(chǎn)性物料的管理和控制，凝心聚力，降本增效。

上述多個(gè)來源的共識(shí)判斷自有其依據(jù)，觀察者網(wǎng)公司頻道按照每GWh磷酸鐵鋰電芯消耗2350噸正極材料、1250噸電解液、1400噸負(fù)極材料、1600萬平米隔膜材料的投入產(chǎn)出模型自行測(cè)算也發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)前行情下鐵鋰電芯理論單位成本確實(shí)已接近0.3元/Wh，客觀上存在一定降價(jià)余地，而在供需格局逆轉(zhuǎn)的當(dāng)下，這樣的“余地”自然不會(huì)被需求方輕易放過。

當(dāng)電芯價(jià)格跌跌不休，降本也必然在鋰電企業(yè)經(jīng)營中被賦予更大的緊迫感，成本管理水平的高下，將決定鋰電企業(yè)在這場(chǎng)避無可避的挑戰(zhàn)賽中是良性“燃脂”還是惡性“割肉”，對(duì)于陷入后一種狀態(tài)的企業(yè)而言，單純依靠虧本“跟注”，只不過是暫時(shí)推遲被清出牌桌的時(shí)間，寄希望于尚在未定之天的周期翻轉(zhuǎn)。

從當(dāng)前鋰電行業(yè)現(xiàn)狀看，不同企業(yè)成本與毛利率水平確實(shí)存在巨大差異，某位E字號(hào)知名鋰電企業(yè)人士，就曾對(duì)比過該公司與寧德時(shí)代的軟包產(chǎn)品單位成本，結(jié)論是其相比“寧王”高出29%，也就意味著需要在成本上總體壓縮三成左右方能應(yīng)對(duì)頭部廠商主動(dòng)降價(jià)。

面對(duì)降本的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，“上系統(tǒng)”、“上設(shè)備”無疑是最自然的反應(yīng)，事實(shí)上，近期國內(nèi)外鋰電智能制造領(lǐng)域有接連不斷的新動(dòng)態(tài)，整體呈現(xiàn)加速發(fā)展，如國內(nèi)最大的鋰電裝備制造企業(yè)先導(dǎo)智能與達(dá)索系統(tǒng)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，計(jì)劃合作推進(jìn)智能制造領(lǐng)域創(chuàng)新；西門子數(shù)字工業(yè)則官宣了與在線智能檢測(cè)創(chuàng)企Voltaiq的合作，將聯(lián)手打造鋰電池從初始測(cè)試到全面量產(chǎn)的工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)解決方案，實(shí)現(xiàn)大幅度降本增效；韓國鋰電巨頭SK On則與工控巨頭倍福（Beckhoff）、思科等簽約進(jìn)行鋰電產(chǎn)線技術(shù)改造，以期減少生產(chǎn)停機(jī)時(shí)間。

不過對(duì)不少國內(nèi)腰部、尾部鋰電企業(yè)而言，科技降本似乎仍難成為其首選項(xiàng)，不少負(fù)責(zé)人在認(rèn)識(shí)上顯得過于保守，對(duì)設(shè)備與軟件廠商的“布道”，無論其描繪的圖景有多么靚麗，但涉及到額外花錢，只會(huì)在當(dāng)下的大環(huán)境里引發(fā)企業(yè)主的排斥與反感，除了少數(shù)頭部企業(yè)，多數(shù)廠商在當(dāng)前周期下的本能反應(yīng)就是叫停而非加碼固定資產(chǎn)投資，對(duì)不少經(jīng)營者而言，能夠“聽得懂看得懂”的降本，往往不過是降價(jià)之后的被動(dòng)反應(yīng)，簡(jiǎn)單粗暴地倒推分解成本目標(biāo)，向中層下達(dá)一個(gè)硬性指標(biāo)就算了事，對(duì)具體實(shí)現(xiàn)方式、過程、效果缺少明確分析與控制。這就導(dǎo)致許多“土辦法”越是用力越起到相反效果，例如壓縮一線生產(chǎn)人員福利待遇將直接帶來更低的員工積極性、更高的流失率，新員工不僅需要付出額外的招聘與培訓(xùn)成本，不熟練不規(guī)范的操作還將影響良品率，增加的設(shè)備停機(jī)時(shí)長與高價(jià)值物料報(bào)廢返工，往往會(huì)輕易抹掉所謂的人力成本節(jié)約。

在對(duì)成本差異的理解上，企業(yè)規(guī)模也是一個(gè)常常被誤讀的因素，誠然，更大的業(yè)務(wù)體量通常會(huì)伴隨著對(duì)上游供應(yīng)商的更大議價(jià)空間，以及因規(guī)模經(jīng)濟(jì)而攤薄的生產(chǎn)成本，不過作為貫穿企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的系統(tǒng)工程，極致降本的實(shí)現(xiàn)更加有賴于研發(fā)、制造、運(yùn)營的極致效率，一二線鋰電企業(yè)間成本管理的懸殊差距，還需要在采購環(huán)節(jié)之外尋找答案。

前述鋰電企業(yè)人士就以E公司軟包產(chǎn)品為例，指出其外殼選用了1.2mm鋁殼搭配泡棉方案，而行業(yè)普遍做法則是使用1.0mm鋁殼/鋼殼并搭配0.4-0.6mm硅膠墊進(jìn)行填充防護(hù)，性能過剩的設(shè)計(jì)造成該環(huán)節(jié)20%的成本增加，而性能邊界與成本約束之間的權(quán)衡取舍，無疑又考驗(yàn)著企業(yè)研發(fā)實(shí)力。此外，該公司職能部門人員和管理人員占比均較大幅度高于對(duì)標(biāo)的寧德時(shí)代，顯示出組織架構(gòu)設(shè)計(jì)和崗位職責(zé)分工上的冗余狀態(tài)，這自然也會(huì)在期間費(fèi)用上體現(xiàn)出來，不改變組織陣型，所謂的降本努力就猶如用一根軟繩推動(dòng)箱子，自上而下的意志再強(qiáng)大，也注定難以實(shí)現(xiàn)決策者希望看到的結(jié)果，甚至可能因章法與策略的錯(cuò)誤，使降本增效反而淪為“降本增笑”。

在降本上，寧德時(shí)代的諸多成本管理做法無疑可為業(yè)界提供一定借鑒。事實(shí)上，寧德時(shí)代的一整套經(jīng)營管理體系甚至可以向前追溯至1980年代的香港新科（SAE Magnetics），數(shù)十年累積的精密產(chǎn)品大規(guī)模制造經(jīng)驗(yàn)與先進(jìn)理念，使其在成本管理上的表現(xiàn)不僅在國內(nèi)堪稱領(lǐng)先，與LG新能源、三星SDI、松下等日韓巨頭相比也各有千秋，該公司年報(bào)中也著重提及，“公司在供應(yīng)鏈管理、成本控制、技術(shù)迭代、客戶合作等方面有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在此基礎(chǔ)上公司進(jìn)一步追求高質(zhì)量的穩(wěn)步發(fā)展。報(bào)告期內(nèi)，供應(yīng)鏈管理方面，公司通過聯(lián)合開發(fā)、技術(shù)輸出等方式加強(qiáng)供應(yīng)鏈技術(shù)賦能、帶動(dòng)供應(yīng)鏈降本；積極踐行極限制造，通過新一代拉線及高效運(yùn)營管理大幅提升生產(chǎn)效率、提高產(chǎn)品質(zhì)量”。

根據(jù)該公司人士介紹，在比重最大的直接材料成本上，寧德時(shí)代采用YU指標(biāo)進(jìn)行綜合管控，其中Y為產(chǎn)品優(yōu)率，U則是材料利用率，其電池產(chǎn)品YU目標(biāo)值通常在90%以上，并以此指標(biāo)牽引工藝迭代、人員作業(yè)優(yōu)化和設(shè)備采購維護(hù)，如產(chǎn)品工藝工程部通過重點(diǎn)對(duì)銅鋁箔卷工藝進(jìn)行優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)正極粉料利用率提升。

對(duì)標(biāo)榜“極限制造”、“拉線生產(chǎn)”的寧德時(shí)代而言，其設(shè)備投資十分巨大，更新?lián)Q代也相當(dāng)頻繁，為了管控固定資產(chǎn)折舊成本，公司會(huì)持續(xù)盤點(diǎn)清查拉線排產(chǎn)情況，對(duì)閑置設(shè)備進(jìn)行評(píng)估，其中部分直接選擇變賣，從而可減少折舊費(fèi)用并獲取流動(dòng)資金，此外，水電氣熱能耗管控，也是降低固定成本的重要手段。

而在庫存管理上，寧德時(shí)代的一大特點(diǎn)就是所謂供應(yīng)商庫存管理模式（VMI），針對(duì)隔膜等部分物料就近在其工廠周邊導(dǎo)入供應(yīng)商，由供應(yīng)商承擔(dān)庫存風(fēng)險(xiǎn)，一旦寧德時(shí)代方面發(fā)出需求指令，供應(yīng)商則將原料迅速運(yùn)輸至VMI庫交割貨權(quán)，其后根據(jù)實(shí)際消耗量進(jìn)行對(duì)賬結(jié)算，從而大幅減少了寧德時(shí)代倉儲(chǔ)成本。

總體而言，考慮到四大主材目前市場(chǎng)行情以及嚴(yán)重過剩下可預(yù)期的降價(jià)空間，在公開市場(chǎng)磷酸鐵鋰電芯0.3元/Wh的價(jià)格將有不小的概率成為現(xiàn)實(shí)，而在這一價(jià)格區(qū)間能否實(shí)現(xiàn)正毛利，堪稱對(duì)鋰電企業(yè)運(yùn)營效率的終極考驗(yàn)，不少在鋰電淘金熱中坐上風(fēng)口迅速“催肥”的企業(yè)，需要對(duì)其組織能力與體系能力實(shí)現(xiàn)堪稱脫胎換骨的再造，相信成功經(jīng)受這場(chǎng)洗禮的中國鋰電企業(yè)，將在運(yùn)營效率上實(shí)現(xiàn)真正的涅槃。

此外，鐵鋰電芯進(jìn)入這樣的價(jià)格帶，還可能對(duì)整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)帶來更為廣泛而深遠(yuǎn)的影響，0.3元/Wh電芯價(jià)格，意味著電池回收的商業(yè)模式或?qū)⒈恢匦聦徱暎c電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，同樣或?qū)⒁虺龊跻饬系匿団c價(jià)格倒掛而出現(xiàn)新的變化。